【单战区块链系列】比特币暴涨暴跌？一张图看背后的价格规律

1、为什么比特币被称为货币？

2、比特币暴涨暴跌背后的价格规律是什么？

3、是新型庞氏骗局还是新世纪的伟大创新？ 比特币作为电子货币的出现会产生什么影响？

“文本”

3月4日至4月6日，比特币价格一个月内暴跌42.33%； 从4月6日到5月5日，也是一个月内，比特币价格暴涨48.43%。 1月份涨跌幅度达到近50%。 从2014年深圳峰会开始，比特币进入中国市场已经五年了。 虽然离八年千万倍的价格涨幅还差得很远，但与股票、基金等产品相比，比特币仍呈现出常态化的巨幅涨跌。

1、什么是货币？

当我们谈论比特币时，大多数时候我们将其称为电子货币。

那么什么是货币呢？ 比特币是一种货币吗？这对它意味着什么？

在上一篇文章中：（戳蓝色文字看），我们提到要成为货币，需要满足几个条件：稀缺性、便于携带和交易、标准化、可分割、长期存储。

但这并不意味着满足这些条件的一切都可以成为货币！ 那么，钱到底是什么？ 为什么比特币可以称为货币？

这里我们尝试使用自己的关键字方法来做一个系统定义：

货币是人们公认的用于日常交易商品和服务的一般等价物，货币的核心需求是交易。

因此，要用作货币，核心需要满足三个必要条件：被人们认可+日常使用+用于交易商品和服务。

我们日常谈论的美元、人民币、欧元等，都符合这三个条件。 严格来说，黄金不是货币。 由于不符合日常使用的特点，属于储备资产。 那些在黑市上用来交易的独特的东西，一般是不属于的，也不符合人们公认的特征。 认可度一般来自两个方面：一是类似于黄金的自然认可度； 另一种是国家的信用背书，比如法定货币。

按照这个定义：比特币一开始不能算是一种货币，因为接受它的人很少，但它有成为一种货币的可能性（稀缺性+总量+人为不可控性+便利性+标准化+可分性）。 随着全世界越来越多的人认可它、接受它并使用它进行支付，它慢慢开始成为一种货币。

2. 比特币定价法模型

为什么要搞清楚“钱是什么”？ 既然比特币市场的发展还不成熟，我们如何才能找到比特币的定价规律呢？

一旦确定了比特币的货币属性，就可以参照货币定价模型找到比特币的定价模型。

基于最简单的模型：

总需求由交易需求和存储需求组成。 交易需求是指交易商品和服务的总价值。 在封闭经济中，可以简单地看做GDP； 存储需求是指存储财富的需求。

从以上模型可以类推比特币的定价模型：

比特币的价格可以分为绝对价格和相对价格。 相对价格的变化规律比较容易理解。 核心受主要计价货币价格影响。 对于比特币来说，它的主要计价货币是美元。 当美元贬值时，会带来比特币价格的上涨。 反而会导致比特币的下跌。

这里主要讨论绝对价格。

众所周知，比特币的价格波动很大，那么价格的上下限在哪里呢？ 下限会更容易理解。 当比特币价格接近挖矿成本价时，除非交易需求发生较大变化，否则这就是比特币价格的下限。 比特币的价格上限是由接受度、技术可行性、政府开放程度以及其他电子货币的替代品等因素决定的。

后台回复关键词：比特币价格模型，即可获取完整模型图

注：上述模型未考虑投机需求。 一旦成为炒作标的，价格上涨与炒作本身的运动规律有关，难以预测。

从动态的角度来看这些模型，可以解释当前的许多现象：

1、比特币价格为何暴涨？

从模型中可以看出，对传统货币的总需求量几乎是稳定的（如前所述，对传统法币的总需求量可以简单地认为是GDP，一个国家的GDP在短期内不会发生变化）时间。国家内部突然发生变化），比特币的总需求量是由人们的认知决定的，“人有多大胆，土地就多产”，当越来越多的人认可比特币时，总需求量就会猛增，从而产生价格急剧上涨。 而经过一个量变的积累比特币涨跌是受什么原因控制的，一旦大家认可了它的货币属性，当它的需求从比特币系统的交易需求转化为储备货币的需求，并且对标黄金，是一个比标的更好的标的。黄金比特币涨跌是受什么原因控制的，需求会更大。 会暴涨。

2、为什么比特币的价格一直保持在7000多美元的低位，比较稳定？

根据相关计算，这个价格几乎就是挖矿的成本。 当交易需求没有明显变化时，例如：人们不认可比特币进行交易，政策继续收紧等，价格已经接近下限，将保持相对稳定。

这个模型还是比较粗略的，更详细的内容需要后续研究补充。

三、比特币的开创性意义

以比特币为首的电子货币是新型庞氏骗局，还是新世纪的伟大创新？ 网上两派各持己见，这里不讨论具体的币种。

在设计理念上，比特币作为一种电子货币确实带来了开创性的意义！

稍微懂点经济学的人都会明白，国家垄断货币发行会带来各种经济问题，比如商业周期的起伏、通货膨胀等等。 今天在看经典著作——哈耶克的《货币非国家化》，哈耶克提出了一个脑洞大开的想法：

“在货币创造和发行领域引入市场竞争机制，允许私人银行按照自由市场竞争规律发行货币和运营货币。这样的结果可以保持货币价值稳定，从而避免上述情况垄断造成的经济问题"

本书的核心思想和逻辑如下：

1、传统经济学的基础是国家垄断货币发行，国家调控货币发行。 这样做的结果是：国家发行货币是出于出于自身考虑的动机，或者是无法做出正确决定的选择。 从长期发展看，通货膨胀是不可避免的，无论是适度通货膨胀还是恶性通货膨胀，通货膨胀会带来财富再分配，更严重的是会导致投资方向错误，从而导致生产投资的巨大浪费。

2、为什么一定要国家主导发行货币？ 从动机上看，垄断货币发行的好处太大了。 货币是财富和权力的象征，自然成为国家的核心力量。 从实际效果来看，让国家垄断比私人竞争更有效率，只有国家才能提供最终的信用背书。

为了实现哈耶克的想法，除了他提出的自由市场竞争规律外，还有一个人性的问题，即如何真正保证私人银行不为了一己私利而大量砸钱，自由竞争是不是万能的，需要条件。

比特币的出现使哈耶克的理想得以实现。 电子货币最大的特点是不受人为控制，不会为了自己的利益胡乱发行货币，从技术上保证了币值的稳定。 一旦这被公众接受，将继续侵蚀政府在货币发行中的垄断份额，而且可能是不可逆转的，甚至可能重构整个金融体系。 这就是政策强烈打压的根本原因。

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写在文章末尾：

这是《思维能力+区块链》课题的第二篇学习笔记，从2018年5月29日0开始，进入区块链的研究。 我们期待用深度认知和问题思考的两种方法论，与您一起深入全面地了解区块链这个不成熟的东西。

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